冯方 萌犀财经 

　　中报季落幕，“工农中建”四大国有银行上半年业绩悉数出炉。上半年，四大行经营业绩稳步增长，日赚32.16亿元，工商银行居首。盈利能力方面，四大行净息差普遍下行，仅中国银行同比持平。资产质量方面，四大行不良贷款率三降一升，中国银行不良贷款量率“双升”。此外，针对备受关注的房地产业资产质量，四大行均表示房地产贷款业务风险可控。 

　　四大行日赚超32亿，工商银行营收、净利润双第一 

　　上半年，四大行经营业绩稳步增长，合计实现营业收入16236.9亿元，同比增长4.58%；合计实现归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）5820.17亿元，同比增长5.46%。按上半年181天计算，四大行上半年日赚32.16亿元，其中，工商银行日赚9.48亿元，创下上市以来同期历史新高。 

　　从规模来看，工商银行上半年分别实现营业收入和净利润4872.70亿元和1715.06亿元，稳居四大行之首，建设银行紧随其后。从增速来看，净利润基数较低的中国银行和农业银行增长较快，中国银行增速第一，上半年净利润同比增长超过6%。而反观营业收入，规模居于末位的中国银行增速垫底，上半年仅同比增长3.39%。 

　　央广网记者注意到，在四大行中，工商银行和农业银行均实现利息净收入和非利息收入双增长，仅中国银行和建设银行非利息收入负增长。其中，建设银行上半年非利息收入同比下降1.34%。 

　　数据显示，上半年中国银行非利息收入占营业收入比重将近三成，较上年同期略有下降。其中，上半年手续费及佣金净收入为431.45亿元，同比下降7.84%；其他非利息收入为461.16亿元，同比下降2.71%。 

　　中国银行在半年报中解释，手续费及佣金净收入下降，主要是受国内外资本市场波动影响，股票买卖佣金收入、基金代销收入下降，与此同时，该行积极支持实体经济，落实减费让利要求，收入相应减少；其他非利息收入下降主要是公允价值变动收益及投资收益减少所致。 

　　在2022年中期业绩发布会上，中国银行行长刘金提到：“上半年中国银行实现营业收入3132.54亿元，税后利润和股东应享税后利润分别增长4.86%和6.30%，这是一个来之不易的成绩。”刘金还在发布会上重申了他此前的观点，希望大家既要看股价，又要看分红；既要看资本市场上关注的成长性，又要看中国银行作为国有控股大型商业银行的稳定性；既要看到中国银行作为商业银行的市场化特点，更要看到中国特色社会主义的制度优势。 

　　净息差普遍承压下行，中国银行同比持平 

　　在政策利率下行、支持实体经济背景下，上半年银行业息差整体承压，普遍下行。从评判银行盈利能力的关键指标净息差来看，国有四大行也普遍承压下行。上半年，建设银行净息差居首，为2.09%，同比下降4个基点；工商银行净息差为2.03%，同比下降9个基点；农业银行净息差为2.02%，同比下降10个基点；中国银行净息差为1.76%，与上年同期持平，虽在四大行中最低，但却是唯一一家同比没有下降的。 

　　关于净息差下降的主要原因，四大行普遍提到持续让利实体经济、贷款收益率等因素。此外，农业银行提到的付息负债付息率上升、建设银行提到的存款成本受市场竞争持续加剧影响高于上年等，也是导致净息差下降的重要因素。 

　　而作为四大行中全球化程度最高的中国银行，较高的海外业务占比则成了该行稳定净息差的独特优势。刘金在业绩发布会上表示，过去几年主要外币低利率或负利率情况下，外币的息差是导致中国银行净息差走低的重要因素，上半年随着美元等货币大幅加息，外币资产收益率有所提高，外币净息差逐步回升。此外，该行主动优化人民币资产负债结构，提升境内贷款占生息资产比重，坚持人民币存款“量价双优”策略，稳妥有序压降高成本存款，促进了人民币净息差的稳定。 

　　展望下半年，四大行普遍认为银行业还面临着净息差收窄的压力。刘金表示，中国银行的贷款收益率一定是稳中有降的，该行会继续加大实体经济的支持力度，保持贷款投放稳步增长，助力稳住经济大盘。同时，更加清醒地认识到在活期存款、存款付息成本和融资成本方面的差距，在服务好实体经济的同时，向管理要效益，向精细化管理要效益，不断优化资产负债结构，合理控制负债成本，保持净息差和盈利水平基本稳定。 

　　建设银行行长张金良表示，建设银行将主动采取措施对冲对净息差的负面影响，资产端努力向结构调整要效益，产品结构和期限结构上还有比较大的优化空间。负债端把流量经营作为重中之重，运用数字化的理念和方法，加大中小客户和长尾客群的拓展，提高支付结算、代发工资、代收代缴费用等基础金融产品的覆盖度等。在减费让利的大环境下，把负债成本降下来，同时加大与各类金融机构合作广度和深度，沉淀更多活期资金。 

　　农业银行副行长林立表示，从资产端来看，农业银行将继续有序让利实体经济，贷款收息率将会一定程度地下浮。从负债端来看，存款利率机制改革及存款市场化调整机制效果将持续显现，农业银行将更加主动优化成本管控措施，负债成本上行的压力有望得到缓解。 

　　不良贷款率三降一升，房地产贷款业务风险可控 

　　资产方面，上半年，四大行资产规模稳健增长，资产质量保持平稳。截至上半年末，四大行不良贷款率普遍下降。其中，工商银行和农业银行不良贷款率均为1.41%，分别较年初下降1个基点和2个基点；建设银行不良贷款率为1.40%，较年初下降2个基点；中国银行不良贷款率为1.34%，较年初上升1个基点。中国银行在四家银行中不良贷款率水平最低，同时也是唯一一家不良贷款量率“双升”的银行。 

　　对于不良贷款量率“双升”的情况，中国银行风险总监刘坚东表示：“上半年，中国银行集团整体资产质量保持稳定，主要风险指标在可比同业中仍保持较低水平。虽然不良贷款率和不良贷款余额较年初双升，但新发生不良贷款的数目比上年同期有所减少。清收化解方面，虽然部分不良大户化解在今年上半年取得突破，但受疫情影响，总体不良化解处置进度有所放缓，和去年同期相比有一定程度下降，这也直接导致不良贷款率较年初略有上升。” 

　　另外，作为与民生息息相关的支柱性产业，房地产行业的资产质量也备受关注。截至上半年末，“工农中建”四大行房地产业不良贷款率均出现抬升势头，依次分别为5.47%、3.97%、5.67%、2.98%，其中建设银行增幅最大，较上年末增加1.13个百分点。 

　　在2022年中期业绩发布会上，建设银行首席风险官程远国表示，该行上半年房地产业不良贷款率上升主要是受房地产行业运营承压，进而商品房销量下滑、房企风险暴露等因素影响，但总体风险可控，依然在可比同业中保持最优水平，并且拨备充足。